稽查執(zhí)法三管齊下 資本市場嚴監(jiān)管碰硬茬治大鱷專家分析認為，雖然信息披露各環(huán)節(jié)惡性案件、內幕交易重大案件仍然多發(fā)，但是結合今年首月案件處罰情況來看，證監(jiān)會稽查部門下一步將在集中執(zhí)法、業(yè)內執(zhí)法和科技執(zhí)法三個方面加大力度，依法集中整治一批資本市場中興風作浪的“大鱷”，加強對于證券從業(yè)人員違規(guī)違法買賣證券或其他問題的稽查和懲處，借助科技手段，利用大數據實現(xiàn)全方位監(jiān)控，整治市場亂象，保護投資者利益，凈化市場環(huán)境，電子信息技術現(xiàn)狀和趨勢切實維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展1月以來，整個世界是一滴傷心之淚，證監(jiān)會共對20宗案件作出行政處罰，其中包括8宗內幕交易案，4宗信息披露違法違規(guī)案，4宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案，2宗操縱市場案，1宗中介機構違法違規(guī)案，1宗限制期內交易股票案業(yè)內人士指出，雖然信息披露各環(huán)節(jié)惡性案件、內幕交易重大案件仍然多發(fā)，但是證監(jiān)會2017年嚴查從業(yè)人員違規(guī)，去年全年新增立案29起，超過前兩年案件總數，主要涉及從業(yè)人員利用他人證券賬戶違規(guī)買賣、持有證券，從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券“今年首月證監(jiān)會開出的罰單情況凸顯了對內幕交易的持續(xù)重視和對證券從業(yè)人員違法行為的嚴肅處理。”南開大學金融發(fā)展研究院負責人田利輝表示，具體來看，2018年首月罰單中內幕交易案件占到了40%，而證券從業(yè)人員違法買賣股票和限制期內交易股票等案件往往也是基于內幕交易在高額利益誘導下出現(xiàn)的違法行為。目前，證監(jiān)會對這些不敬業(yè)或不專業(yè)的從業(yè)人員嚴肅稽查、嚴懲不貸，起到殺雞儆猴、以儆效尤的示范作用，從而引領廣大金融從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)時更為敬業(yè)和專業(yè)新時代證券首席經濟學家潘向東表示，從監(jiān)管角度來講，由于使用他人賬戶進行操作的行為具有一定隱蔽性，可能難以第一時間發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管層在實際過程中應考慮將前沿技術納入到監(jiān)控體系中，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險東北證券新三板研究中心總監(jiān)付立春認為，從處罰的數量和類型來看，市場操縱和內幕交易比例明顯上升，這兩類案件的查處難度也比較高，這表明證監(jiān)會稽查執(zhí)法的深度、嚴格程度、決心、技術能力、專業(yè)素養(yǎng)都有了明顯提高。此外，嚴厲打擊證券從業(yè)人員違法違規(guī)行為體現(xiàn)了稽查執(zhí)法的一個特色，對于一些核心、高層、內部的證券從業(yè)人員稽查力度有了明顯加強，也說明了稽查執(zhí)法更注重案件的核心與本質“重拳”打擊市場操縱證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉日前就防范市場風險、嚴厲打擊操縱市場、維護市場秩序答記者問時表示，證監(jiān)會已密切關注借勢炒作高價股、概念股、熱點股等突出問題，對于存在涉嫌操縱市場行為的，執(zhí)法部門將堅決出“重拳”打擊業(yè)內人士指出，這說明證監(jiān)會稽查執(zhí)法強化了市場監(jiān)控能力，圍繞熱點問題、重點領域、關鍵環(huán)節(jié)和異常交易行為，不斷修正執(zhí)法重點，努力提高執(zhí)法效能，堅持常態(tài)執(zhí)法和集中打擊相結合的原則，繼續(xù)加大對證券期貨違法違規(guī)行為的懲治力度田利輝認為，市場操縱是危害我國證券市場健康發(fā)展的嚴重違法違規(guī)行為，必須祭出重拳，嚴加打擊。只有對于在股市上呼風喚雨危害蒼生的操縱者嚴厲打擊，我國資本市場才有健康發(fā)展的基本保障。能夠操縱市場的往往是有能力的機構或個人，影視視頻制作所以這是證監(jiān)會敢于碰硬茬、治大鱷、抓重點的體現(xiàn)，說明證監(jiān)會對于市場熱點問題的監(jiān)管出現(xiàn)了積極正面的變化“炒作高價股、概念股、熱點股本身是一種蹭熱度、投機的行為，熱度是一時的，紀錄片00后跟拍10年！時刻存在降溫的風險。在實體經濟越發(fā)受重視的背景下，上市公司需要思考的是如何提高自身業(yè)務的質量，改善企業(yè)盈利，才有機會持續(xù)性成長。”潘向東說“三管齊下”加強執(zhí)法 “從今年1月證監(jiān)會罰單情況來看，傳統(tǒng)違法案件占比70%，2017年同期這一比例為65%，可見傳統(tǒng)違法案件依然是市場上主要違法類型。”潘向東指出，從三類案件各自占比來看，操縱市場案占三大類案件的比例趨于穩(wěn)定，今年1月占比12.5%，2017年為18.7%。同時，為防操縱市場行為再次抬頭，證監(jiān)會繼續(xù)加大對其打擊力度，近期已經密切關注借勢炒作高價股、概念股、熱點股等突出問題“今年開年以來，A股市場狀況良好，市場逐漸活躍，隨之而來也有一些違法違規(guī)行為出現(xiàn)，需要高度重視是否存在涉嫌操控市場的行為。”潘向東表示，近年來，私募基金領域和新三板市場蓬勃發(fā)展，規(guī)模迅速擴大，違法行為涉案金額巨大，給監(jiān)管帶來很大挑戰(zhàn)，為了保證資本市場健康發(fā)展，需要做到全面、及時的監(jiān)管，對監(jiān)管效率的要求很高付立春認為，內幕交易、證券行業(yè)從業(yè)人員違法違規(guī)及操縱市場類案件依然會是證監(jiān)會打擊重點，其中，公司宣傳片拍攝高級別證券從業(yè)人員或者監(jiān)管層其他利益相關方等將成為“重中之重”，這也表明整個稽查執(zhí)法正在向深水區(qū)發(fā)展。同時，信披規(guī)范性也是監(jiān)管層關注的焦點，尤其是對信息合法、合規(guī)、紫砂壺含蕾設計構思思索，高效披露方面將會更加重視，積極引導相關方去規(guī)范、完善、影視視頻制作及時地進行信息披露田利輝認為，下一步證監(jiān)會稽查部門將在集中執(zhí)法、業(yè)內執(zhí)法和科技執(zhí)法三個方面加大力度。其中，集中執(zhí)法是指證監(jiān)會對“硬茬子”勇敢亮劍，依法集中整治一批資本市場中興風作浪的“大鱷”，切實保護中小投資者，致力實現(xiàn)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展；業(yè)內執(zhí)法是指加強對于證券從業(yè)人員違規(guī)違法買賣證券或其他問題的稽查和懲處；科技執(zhí)法是指借助科技手段，利用大數據實現(xiàn)全方位監(jiān)控，“讓莊家操盤者棄甲宵遁，讓違規(guī)違紀者聞風遠遁，讓違法之財無處藏身”，建立風清氣正的中國資本市場。（記者 徐昭）